融資，從狹義上講，即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程。這里給大家整理了項目融資業(yè)務指引的內容，希望能幫助到大家。

　　項目融資業(yè)務指引

　　第一條為促進銀行業(yè)金融機構項目融資業(yè)務健康發(fā)展，有效管理項目融資風險，依據《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《固定資產貸款管理暫行辦法》以及其他有關法律法規(guī)，制定本指引。

　　第二條中華人民共和國境內經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準設立的銀行業(yè)金融機構(以下簡稱貸款人)開展項目融資業(yè)務，適用本指引。

　　第三條 本指引所稱項目融資，是指符合以下特征的貸款：

　　(一)貸款用途通常是用于建造一個或一組大型生產裝置、基礎設施、房地產項目或其他項目，包括對在建或已建項目的再融資;

　　(二)借款人通常是為建設、經營該項目或為該項目融資而專門組建的企事業(yè)法人，包括主要從事該項目建設、經營或融資的既有企事業(yè)法人;

　　(三)還款資金來源主要依賴該項目產生的銷售收入、補貼收入或其他收入，一般不具備其他還款來源。

　　第四條 貸款人從事項目融資業(yè)務，應當具備對所從事項目的風險識別和管理能力，配備業(yè)務開展所需要的專業(yè)人員，建立完善的操作流程和風險管理機制。

　　貸款人可以根據需要，委托或者要求借款人委托具備相關資質的獨立中介機構為項目提供法律、稅務、保險、技術、環(huán)保和監(jiān)理等方面的專業(yè)意見或服務。

　　第五條 貸款人提供項目融資的項目，應當符合國家產業(yè)、土地、環(huán)保和投資管理等相關政策。

　　第六條 貸款人從事項目融資業(yè)務，應當充分識別和評估融資項目中存在的建設期風險和經營期風險，包括政策風險、籌資風險、完工風險、產品市場風險、超支風險、原材料風險、營運風險、匯率風險、環(huán)保風險和其他相關風險。

　　第七條 貸款人從事項目融資業(yè)務，應當以償債能力分析為核心，重點從項目技術可行性、財務可行性和還款來源可靠性等方面評估項目風險，充分考慮政策變化、市場波動等不確定因素對項目的影響，審慎預測項目的未來收益和現金流。

　　第八條 貸款人應當按照國家關于固定資產投資項目資本金制度的有關規(guī)定，綜合考慮項目風險水平和自身風險承受能力等因素，合理確定貸款金額。

　　第九條 貸款人應當根據項目預測現金流和投資回收期等因素，合理確定貸款期限和還款計劃。

　　第十條 貸款人應當按照中國人民銀行關于利率管理的有關規(guī)定，根據風險收益匹配原則，綜合考慮項目風險、風險緩釋措施等因素，合理確定貸款利率。

　　貸款人可以根據項目融資在不同階段的風險特征和水平，采用不同的貸款利率。

　　第十一條 貸款人應當要求將符合抵質押條件的項目資產和/或項目預期收益等權利為貸款設定擔保，并可以根據需要，將項目發(fā)起人持有的項目公司股權為貸款設定質押擔保。

　　貸款人應當要求成為項目所投保商業(yè)保險的第一順位保險金請求權人，或采取其他措施有效控制保險賠款權益。

　　第十二條 貸款人應當采取措施有效降低和分散融資項目在建設期和經營期的各類風險。

　　貸款人應當以要求借款人或者通過借款人要求項目相關方簽訂總承包合同、投保商業(yè)保險、建立完工保證金、提供完工擔保和履約保函等方式，最大限度降低建設期風險。

　　貸款人可以以要求借款人簽訂長期供銷合同、使用金融衍生工具或者發(fā)起人提供資金缺口擔保等方式，有效分散經營期風險。

　　第十三條 貸款人可以通過為項目提供財務顧問服務，為項目設計綜合金融服務方案，組合運用各種融資工具，拓寬項目資金來源渠道，有效分散風險。

　　第十四條 貸款人應當按照《固定資產貸款管理暫行辦法》的有關規(guī)定，恰當設計賬戶管理、貸款資金支付、借款人承諾、財務指標控制、重大違約事項等項目融資合同條款，促進項目正常建設和運營，有效控制項目融資風險。

　　第十五條 貸款人應當根據項目的實際進度和資金需求，按照合同約定的條件發(fā)放貸款資金。貸款發(fā)放前，貸款人應當確認與擬發(fā)放貸款同比例的項目資本金足額到位，并與貸款配套使用。

　　第十六條 貸款人應當按照《固定資產貸款管理暫行辦法》關于貸款發(fā)放與支付的有關規(guī)定，對貸款資金的支付實施管理和控制，必要時可以與借款人在借款合同中約定專門的貸款發(fā)放賬戶。

　　采用貸款人受托支付方式的，貸款人在必要時可以要求借款人、獨立中介機構和承包商等共同檢查設備建造或者工程建設進度，并根據出具的、符合合同約定條件的共同簽證單，進行貸款支付。

　　第十七條 貸款人應當與借款人約定專門的項目收入賬戶，并要求所有項目收入進入約定賬戶，并按照事先約定的條件和方式對外支付。

　　貸款人應當對項目收入賬戶進行動態(tài)監(jiān)測，當賬戶資金流動出現異常時，應當及時查明原因并采取相應措施。

　　第十八條 在貸款存續(xù)期間，貸款人應當持續(xù)監(jiān)測項目的建設和經營情況，根據貸款擔保、市場環(huán)境、宏觀經濟變動等因素，定期對項目風險進行評價，并建立貸款質量監(jiān)控制度和風險預警體系。出現可能影響貸款安全情形的，應當及時采取相應措施。

　　第十九條 多家銀行業(yè)金融機構參與同一項目融資的，原則上應當采用銀團貸款方式。

　　第二十條 對文化創(chuàng)意、新技術開發(fā)等項目發(fā)放的符合項目融資特征的貸款，參照本指引執(zhí)行。

　　第二十一條 本指引由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負責解釋。

　　第二十二條 本指引自發(fā)布之日起三個月后施行。

　　項目融資模式

　　項目融資是近些年興起的一種融資手段，是以項目的名義籌措一年期以上的資金，以項目營運收入承擔債務償還責任的融資形式。形式有很多，也比較靈活，至于趨勢，每一種模式都有適用的領域和趨勢。

　　項目融資的特點

　　1.融資主體的排他性

　　項目融資主要依賴項目自身未來現金流量及形成的資產，而不是依賴項目的投資者或發(fā)起人的資信及項目自身以外的資產來安排融資。融資主體的排他性決定了債權人關注的是項目未來現金流量中可用于還款的有多少，其融資額度、成本結構等都與項目未來現金流量和資產價值密切相關。

　　2.追索權的有限性

　　傳統(tǒng)融資方式，如貸款，債權人在關注項目投資前景的同時，更關注項目借款人的資信及現實資產，追索權具有完全性而項目融資方式如前所述，是就項目論項目，債權人除和簽約方另有特別約定外，不能追索項目自身以外的任何形式的資產，也就是說項目融資完全依賴項目未來的經濟強度。

　　3.項目風險的分散性

　　因融資主體的排他性、追索權的有限性，決定著作為項目簽約各方對各種風險因素和收益的充分論證。確定各方參與者所能承受的最大風險及合作的可能性，利用一切優(yōu)勢條件，設計出最有利的融資方案。

　　4.項目信用的多樣性

　　將多樣化的信用支持分配到項目未來的各個風險點，從而規(guī)避和化解不確定項目風險。如要求項目“產品”的購買者簽訂長期購買合同(協(xié)議)，原材料供應商以合理的價格供貨等，以確保強有力的信用支持。

　　5.項目融資程序的復雜性

　　項目融資數額大、時限長、涉及面廣，涵蓋融資方案的總體設計及運作的各個環(huán)節(jié)，需要的法律性文件也多，其融資程序比傳統(tǒng)融資復雜。且前期費用占融資總額的比例與項目規(guī)模成反比，其融資利息也高于公司貸款。

　　項目融資的參與者有哪些

　　由于項目融資的結構復雜，因此參與融資的利益主體也較傳統(tǒng)的融資方式要多。

　　概括起來主要包括以下幾種：項目主辦人和投資人、項目公司、貸款人與借款人、工程承包人、項目設備與原材料供應商、項目產品購買人、信托受托人、項目融資保證人與保險人、專業(yè)性顧問機構等。