1、項(xiàng)目概況

本項(xiàng)目投資總額為 503 719.00 萬(wàn)元，具體內(nèi)容包括：新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開(kāi)發(fā)、共性技術(shù)研發(fā)及研發(fā)中心建設(shè)。

新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開(kāi)發(fā)主要包括基于三個(gè)平臺(tái)開(kāi)發(fā)的四款新能源及智能網(wǎng)聯(lián)乘用車，包括三款純電動(dòng)大中型 SUV 車型和一款純電動(dòng)轎車車型。

共性技術(shù)開(kāi)發(fā)主要包括純電動(dòng)技術(shù)及智能網(wǎng)聯(lián)等共性技術(shù)開(kāi)發(fā)。純電動(dòng)技術(shù)將主要聚焦于自主研發(fā)（1）整車控制系統(tǒng)、（2）電池控制系統(tǒng)的軟硬件、（3）電機(jī)和電控系統(tǒng)以及（4）自主設(shè)計(jì)電池包及熱管理系統(tǒng)，通過(guò)軟硬件的優(yōu)化，確保了三電系統(tǒng)最高等級(jí)的安全性、可靠性和高效性。智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)，主要研發(fā)重點(diǎn)為：（1）全新電子電氣架構(gòu)、（2）自動(dòng)駕駛輔助系統(tǒng)、（3）智能網(wǎng)聯(lián)生態(tài)系統(tǒng)、（4）智能座艙等四項(xiàng)內(nèi)容。

研發(fā)中心建設(shè)主要圍繞完善公司新能源汽車及智能網(wǎng)聯(lián)建設(shè)相關(guān)試驗(yàn)開(kāi)發(fā)能力，包括汽車新能源試驗(yàn)中心、汽車智能化試驗(yàn)中心、汽車網(wǎng)聯(lián)化試驗(yàn)中心、汽車信息安全試驗(yàn)中心、整車虛擬試驗(yàn)中心和試制車間的建設(shè)。

2、項(xiàng)目實(shí)施主體

本項(xiàng)目實(shí)施主體為上市公司的全資子公司永康眾泰汽車有限公司。本次募集資金到賬后，公司擬采取增資或提供股東借款的方式實(shí)施本募投項(xiàng)目。

3、項(xiàng)目建設(shè)的必要性

（1）有助于我國(guó)由汽車生產(chǎn)大國(guó)向汽車制造強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)化

與傳統(tǒng)動(dòng)力汽車相比，新能源汽車在國(guó)內(nèi)外依然處于產(chǎn)業(yè)化初期準(zhǔn)備階段，與之相關(guān)的高新技術(shù)與產(chǎn)品還依賴于配套供應(yīng)商的支持，尚未形成新的工業(yè)體系。發(fā)達(dá)國(guó)家的傳統(tǒng)汽車工業(yè)已經(jīng)形成了龐大的生產(chǎn)規(guī)模和社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施的投入，以及發(fā)展的強(qiáng)大慣性，在某種意義上構(gòu)成了阻礙其發(fā)展新一代汽車的社會(huì)成本。我國(guó)將新能源汽車發(fā)展作為促進(jìn)我國(guó)汽車工業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的戰(zhàn)略性舉措，就有可能在世界汽車工業(yè)新一輪競(jìng)爭(zhēng)中占領(lǐng)制高點(diǎn)，取得有利地位，提高我國(guó)汽車工業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)我國(guó)汽車工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與振興。

（2）升級(jí)優(yōu)化公司研發(fā)資源，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力

隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)車企、互聯(lián)網(wǎng)造車企業(yè)、科技巨頭亦紛紛加入競(jìng)爭(zhēng)，新能源汽車市場(chǎng)呈現(xiàn)新產(chǎn)品不斷推出，技術(shù)快速迭代的競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)。對(duì)整車企業(yè)而言，只有不斷提升研發(fā)能力，掌握核心的技術(shù)，不斷創(chuàng)新、不斷探索、不斷提升產(chǎn)品的質(zhì)量與品質(zhì)，才能真正接受市場(chǎng)挑戰(zhàn)，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

在此背景下，公司為了滿足行業(yè)技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，提升產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，就必須進(jìn) 一步加大技術(shù)研發(fā)的投入力度，升級(jí)、優(yōu)化公司的研發(fā)資源，吸引行業(yè)高端技術(shù)人才，加快新技術(shù)、新工藝、新方法的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用，從而實(shí)現(xiàn)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的健 康可持續(xù)發(fā)展。因此，公司擬通過(guò)本項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)有研發(fā)基礎(chǔ)能力進(jìn)行提升，通過(guò)加 大技術(shù)研發(fā)投入、引進(jìn)先進(jìn)的軟硬件設(shè)備，進(jìn)而升級(jí)優(yōu)化公司的研發(fā)資源，吸引 行業(yè)高端技術(shù)人才，進(jìn)一步提高公司前沿技術(shù)研發(fā)水平和產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力，滿足 公司長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略需求。

（3）豐富產(chǎn)品線，順應(yīng)市場(chǎng)需求

近年來(lái)，隨著新能源動(dòng)力、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)領(lǐng)域的持續(xù)發(fā)展及大眾汽車消費(fèi)觀 念的日益成熟，消費(fèi)者對(duì)汽車產(chǎn)品的關(guān)注點(diǎn)逐漸向價(jià)格之外的質(zhì)量及服務(wù)等方面 轉(zhuǎn)移，并對(duì)產(chǎn)品的技術(shù)水平、制造工藝提出了更高的要求。國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)消費(fèi)結(jié) 構(gòu)已由首次購(gòu)車為主逐步向換購(gòu)、增購(gòu)轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者對(duì)于品質(zhì)、定位更高的改善 性車型產(chǎn)品的需求日益提升，國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)。按價(jià)格細(xì) 分市場(chǎng)領(lǐng)域，人民幣 15-30 萬(wàn)元的新能源汽車將成為主流。2021 年，售價(jià)在人民 幣 15-30 萬(wàn)元價(jià)格區(qū)間的新能源汽車占中國(guó)新能源汽車總銷量的 39.0%，2017 年 至 2020 年銷售復(fù)合增長(zhǎng)率為 45.4%。

該區(qū)間內(nèi)的新能源汽車銷量預(yù)計(jì)將由 2021 年的 130 萬(wàn)輛增加至 2026 年的 521.32 萬(wàn)輛，同時(shí)該細(xì)分市場(chǎng)將于 2023 年成為 中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)中最大及增長(zhǎng)最快的細(xì)分市場(chǎng)，2023 年的年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)將 達(dá)到 41.6%并且在 2026 年可以達(dá)到接近 50%的市占率，成為細(xì)分領(lǐng)域的主要區(qū) 間車型。為把握中高端車型市場(chǎng)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)公司擬充分利用現(xiàn)有技術(shù)儲(chǔ)備，廣泛 應(yīng)用數(shù)字化與智能化技術(shù)，不斷強(qiáng)化智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)水平開(kāi)發(fā)的純電動(dòng)中高端 SUV 及轎跑車型，適應(yīng)汽車市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)一步豐富現(xiàn)有車型產(chǎn)品組合，提 升產(chǎn)品綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

（4）開(kāi)展前瞻性技術(shù)研發(fā)，順應(yīng)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)

電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化成為了汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展潮流和趨勢(shì)。新能源汽車融 匯互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等多種變革性技術(shù)，推動(dòng)汽車從單純交通工具向智 能終端、儲(chǔ)能單元和數(shù)字空間轉(zhuǎn)變，帶動(dòng)能源、交通、信息通信基礎(chǔ)設(shè)施改造升 級(jí)，促進(jìn)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、交通體系和城市運(yùn)行智能化水平提升，對(duì)建設(shè)智慧 環(huán)保城市具有重要意義。為順應(yīng)汽車行業(yè)技術(shù)發(fā)展的主流趨勢(shì)，公司圍繞新能源 汽車電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化的發(fā)展趨勢(shì)，提升新能源及智能網(wǎng)聯(lián)共性技術(shù)開(kāi)發(fā)能力，同時(shí)開(kāi)發(fā)多款新能源及智能網(wǎng)聯(lián)乘用車產(chǎn)品，以適應(yīng)當(dāng)今汽車市場(chǎng)需求。

4、項(xiàng)目建設(shè)的可行性

（1）國(guó)家政策大力支持、市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊

近年來(lái)，新能源汽車作為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，我國(guó)政府陸續(xù)頒布了《新能 源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035 年）》《綠色出行行動(dòng)計(jì)劃（2019-2022 年）》 等一系列支持性政策，新能源汽車行業(yè)隨之得到快速發(fā)展。 《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和 2035 年遠(yuǎn)景目 標(biāo)綱要》提到“錨定努力爭(zhēng)取 2060 年前實(shí)現(xiàn)碳中和”。汽車產(chǎn)業(yè)是我國(guó)碳排放 產(chǎn)業(yè)大戶之一，控制汽車全生命周期的碳排放量將成為未來(lái)我國(guó)汽車行業(yè)發(fā)展關(guān) 注的重點(diǎn)。國(guó)務(wù)院近期發(fā)布《2030 年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》提出，到 2030 年我國(guó) 新能源、清潔能源動(dòng)力交通工具滲透率為 40%的規(guī)劃目標(biāo)。

同時(shí)，新能源汽車產(chǎn) 業(yè)鏈的發(fā)展也已成為“十四五”的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，需助力“十四五”完成碳達(dá)峰目標(biāo) 的 60%。2021 年，國(guó)內(nèi)新能源汽車保有量達(dá)到 784 萬(wàn)輛，相比傳統(tǒng)燃油乘用車， 現(xiàn)有新能源乘用車每年在使用環(huán)節(jié)減少碳排放 1500 萬(wàn)噸左右，新能源汽車對(duì)于 達(dá)成“雙碳”目標(biāo)具有重要意義，以電動(dòng)汽車為代表的清潔燃料和新能源汽車是 未來(lái)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。

2021 年，新能源汽車成為最大亮點(diǎn)，其市場(chǎng)發(fā)展已經(jīng)從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng) 拉動(dòng)新發(fā)展階段，呈現(xiàn)出市場(chǎng)規(guī)模、發(fā)展質(zhì)量雙提升的良好發(fā)展局面，為“十四 五”汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，產(chǎn)銷分別達(dá)到 352.76 萬(wàn)輛和 350.19 萬(wàn)輛，均超過(guò) 350 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 159.9%和 157.76%。值得一提的是，2021 新 能源汽車全年銷量創(chuàng)里程碑，與 2018-2020 年三年的總銷量相當(dāng)，市場(chǎng)滲透率達(dá) 13.9%，同比增長(zhǎng) 8.2%。2022 年 1-3 月，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別為 129.3 萬(wàn)輛 和 125.7 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)均為 1.4 倍，市場(chǎng)占有率達(dá) 19.3%。中汽協(xié)預(yù)測(cè) 2022 年 中國(guó)汽車總銷量為 2 750 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 5.4%，其中，新能源汽車銷量為 500 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 47%?？梢灶A(yù)見(jiàn)，新能源汽車將成汽車產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)主戰(zhàn)場(chǎng)，隨著智 能電動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈成熟度和消費(fèi)者認(rèn)可度不斷提升，產(chǎn)業(yè)發(fā)展市場(chǎng)前景廣闊。

2017-2021 年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量及同期增長(zhǎng)率（單位：萬(wàn)輛，%）

（2）公司具備較強(qiáng)的自主創(chuàng)新能力

公司是一家以汽車整車研發(fā)、制造及銷售為核心業(yè)務(wù)的汽車整車制造企業(yè)， 擁有眾泰、江南等自主品牌，公司是國(guó)內(nèi)較早認(rèn)識(shí)到新能源汽車的發(fā)展方向，并 成為較早進(jìn)入新能源汽車領(lǐng)域并具備新能源汽車完整的整車設(shè)計(jì)、試制、試驗(yàn)和 零部件開(kāi)發(fā)能力的具有綜合影響力的車企。 公司已建立完善的整車開(kāi)發(fā)流程、設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)技術(shù)文件等，全面支撐公 司的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及驗(yàn)證工作。

公司注重汽車研發(fā)與技術(shù)積累，實(shí)現(xiàn)了全景電動(dòng)天窗、電動(dòng)吸合門(mén)、電子旋 鈕換擋、手機(jī)無(wú)線充電和車聯(lián)網(wǎng)等高新配置技術(shù)在實(shí)車上的率先搭載。公司已全 面實(shí)現(xiàn)了車聯(lián)網(wǎng)、智能大燈、夜視系統(tǒng)、自動(dòng)泊車、交通信號(hào)及標(biāo)示識(shí)別、疲勞 駕駛預(yù)警、電動(dòng)四驅(qū)、方向盤(pán)換擋等科技配置的自主創(chuàng)新和研發(fā)，并將陸續(xù)得到 應(yīng)用。公司已開(kāi)展對(duì)于鋁合金、碳纖維復(fù)合材料和智能主動(dòng)空氣懸架等新型領(lǐng)域 的研究和創(chuàng)新，并取得了階段性和實(shí)際性成果。

在新能源汽車研發(fā)層面，公司通 過(guò)新能源汽車的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化過(guò)程，具備新能源汽車行業(yè)的先進(jìn)核心技術(shù) 的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)業(yè)化能力。公司從 2016 年就開(kāi)始研發(fā)智能駕駛，2017 年就已開(kāi)發(fā)出第一代 Level4 級(jí)智能駕駛“DEMO 樣車”，參加杭州云棲小鎮(zhèn)、烏鎮(zhèn)互聯(lián) 網(wǎng)大會(huì)等公共活動(dòng)。通過(guò)“DEMO 樣車”的開(kāi)發(fā)建立了智能駕駛汽車的開(kāi)發(fā)流 程、規(guī)范及標(biāo)準(zhǔn)體系，為智能駕駛汽車的量產(chǎn)開(kāi)發(fā)奠定了基礎(chǔ)。目前全面開(kāi)發(fā)基 于 4G/V2X 技術(shù)、傳感技術(shù)、圖像識(shí)別技術(shù)的智能駕駛輔助系統(tǒng)。

（3）公司擁有豐富的核心技術(shù)儲(chǔ)備

公司加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)外產(chǎn)學(xué)研機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略合作，通過(guò)持續(xù)集成創(chuàng)新自主研發(fā)，完成 了省重大科技攻關(guān)計(jì)劃、重大工業(yè)計(jì)劃和“雙千”工程計(jì)劃等項(xiàng)目實(shí)施，形成了 自主品牌、自主營(yíng)銷、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、自主配套體系的“四自格局”。 公司注重知識(shí)產(chǎn)權(quán)與專利的保護(hù)與挖掘，配置專業(yè)技術(shù)人員對(duì)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)過(guò)程 中形成的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行梳理與總結(jié)。

目前，公司及其下屬公司擁有 300 余項(xiàng) 有效授權(quán)專利。 公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)?wèi){借豐富的汽車整車開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，已完成國(guó)家級(jí)及省部級(jí)科技研 發(fā)項(xiàng)目 40 余項(xiàng)。

實(shí)施完成的“電動(dòng)汽車技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目獲得浙江省科 技進(jìn)步二等獎(jiǎng)；“眾泰電動(dòng)汽車技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化示范”項(xiàng)目列入國(guó)家火炬計(jì)劃； 研究開(kāi)發(fā)的 JNJ6400EVL 型電動(dòng)輕型客車經(jīng)浙江省技術(shù)成果鑒定，獲得省級(jí)科技 進(jìn)步三等獎(jiǎng)，并認(rèn)定為國(guó)家重點(diǎn)新產(chǎn)品；所開(kāi)發(fā)的 JNJ7153 型、JNJ7156 型轎車 獲得中國(guó)新車評(píng)價(jià)規(guī)程 C-NCAP 五星評(píng)價(jià)。 未來(lái)，公司將在智能駕駛、智能座艙、三電系統(tǒng)、精致工藝、電子電器等領(lǐng) 域投入大量研發(fā)能力，形成更多的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果。

5、項(xiàng)目投資概算

本項(xiàng)目投資總額為 503 719.00 萬(wàn)元，其中新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開(kāi)發(fā)投資總額 405 088.00 萬(wàn)元，共性技術(shù)研發(fā) 48 621.00 萬(wàn)元，研發(fā)中心建設(shè) 50 010.00 萬(wàn)元， 擬投入募集資金 473 200.00 萬(wàn)元。

6、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)

本項(xiàng)目不涉及生產(chǎn)能力建設(shè)，不直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。

7、項(xiàng)目涉及報(bào)批事項(xiàng)

本項(xiàng)目相關(guān)備案、環(huán)評(píng)（如需）等事項(xiàng)尚未辦理，公司將根據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求 及募投項(xiàng)目實(shí)際情況履行審批或備案程序；本項(xiàng)目未新增項(xiàng)目用地，不涉及用地 審批。

此報(bào)告為正式可研報(bào)告摘取部分，個(gè)性化定制請(qǐng)咨詢思瀚產(chǎn)業(yè)研究院。