5月20日晨，茜茜剛醒。微信中那個討論虛擬貨幣的群顯示有“99+”條未讀信息。虛擬貨幣暴漲暴跌的時候，這個群異常熱鬧。

幣圈不缺神話。幾年內(nèi)，一種虛擬貨幣的價格上漲近2000萬倍；隨手搜索，都能看到諸如“23歲幣圈大佬：賺了一個億，不知道錢太多該怎么辦”“五天賺夠一年生活費，他認(rèn)為‘炒幣就像提款機(jī)’”等標(biāo)題。這些文章制造了一種幻覺——似乎只要入幣圈，定能賺得盆滿缽滿，甚至一夜暴富。

茜茜瀏覽群消息發(fā)現(xiàn)，這一次的熱鬧源于前一天幣圈發(fā)生的大事：5月19日，虛擬貨幣全線崩盤。比特幣日內(nèi)跌超30%、以太坊日內(nèi)大跌超45%、狗狗幣日內(nèi)跌超40%、萊特幣一度跌超50%，其他不太知名的幣種價格也大幅跳水。

事實上，造富神話只在文章中，群里有著更常見的生態(tài)——無論漲跌，都意味著可能有群友輸光家當(dāng)。

【進(jìn)場】

茜茜在2017年底就已經(jīng)買入了比特幣。當(dāng)時，一個同事正在做區(qū)塊鏈的項目，他建議茜茜試水比特幣。茜茜并不知道區(qū)塊鏈、比特幣究竟是怎么回事，只是跟風(fēng)下載交易軟件，買了2000元比特幣現(xiàn)貨。事后，她忘記了這事兒。直到去年底今年初，比特幣暴漲，茜茜想起自己曾買過比特幣。她打開軟件發(fā)現(xiàn)，賺錢了。

復(fù)盤之下，茜茜覺得，購買虛擬幣的網(wǎng)友頻繁交易，“拿不住”幣，反觀自己這幾年并沒有任何操作，順著虛擬貨幣上漲的勢頭，反而賺了一些小錢。

今年初，有上海金融行業(yè)從業(yè)背景的茜茜開始炒幣。涉水虛擬貨幣首先得了解虛擬貨幣，虛擬貨幣背后依托著區(qū)塊鏈技術(shù)，這是部分幣種重要概念和底層技術(shù)，它本質(zhì)上是一個去中介化的數(shù)據(jù)庫，是一串代碼，沒有貨幣屬性?！爸荒馨阉鼈儺?dāng)作資產(chǎn)，類似股票一樣?！避畿邕@樣對虛擬貨幣交易下定義。

接著，她通過微博去了解圈內(nèi)大佬的投資策略，綜合研判。按照這方法交易，茜茜有了一些盈利，但沒有一夜暴富。

茜茜偶爾把收益截圖炫耀在朋友圈里。發(fā)布前，她屏蔽父母，“如果讓爸媽知道，他們肯定以為我進(jìn)了詐騙或者傳銷組織。”茜茜說。

5月初的一晚，茜茜在發(fā)布截圖后，有朋友咨詢?nèi)绾钨I幣。寥寥數(shù)語，茜茜就知道朋友不懂投資、不懂區(qū)塊鏈，更不了解近年國內(nèi)對于虛擬貨幣的監(jiān)管政策。

“你就告訴我買哪個幣就完事了?！迸笥颜f。茜茜意識到，原來最基本的交易知識，恰是大多數(shù)人尚未掌握的。他們更看重虛擬貨幣“T+0”、大漲大跌的掙快錢模式。

經(jīng)不住軟磨硬泡，茜茜還是和朋友說了自己的買幣策略，朋友照單跟投。沒幾天，小幅上漲，又沒幾天，大幅暴跌。茜茜入場較早，暴跌沒有擊穿她的成本價；朋友正好買在了“山頂”上，本金被腰斬。茜茜決定，但凡哪個奢望一夜暴富的新手再來問買幣的事情，她一概不予回應(yīng)。她說：“人很難賺認(rèn)知以外的錢。”

【賭博】

坊間流傳一則石油大亨洛克菲勒的逸事。1929年美國華爾街股市崩潰前，一個街邊擦鞋童替洛克菲勒擦鞋時，還順便給面前的商界大亨推薦了炒賣股票的“秘密消息”。洛克菲勒意識到，連擦鞋童都參與股票市場時，便是應(yīng)該離場的時候。他隨即拋售股票，得以保存財富。

虛擬貨幣微信群里，人員背景復(fù)雜。有像茜茜一樣的金融從業(yè)人員，有程序員，有學(xué)生，也有快遞小哥……一個快遞小哥在群里公然表示：“我就是來賺快錢的?！避畿绮灰詾橐?，幣圈里人員越復(fù)雜，越能反映幣圈現(xiàn)狀。

事實上，快遞小哥還犯了個邏輯謬誤——幸存者偏差。它指的是人只能看到經(jīng)過某種篩選而產(chǎn)生的結(jié)果，而忽略了被篩選掉的關(guān)鍵信息，沒有意識到篩選的過程。再說得簡單點，那些輸?shù)镁獾娜艘餐瑫r失去了表達(dá)的欲望?！靶掖嬲咂睢边€有個表述形式——死人不會說話。很多投機(jī)客一夜血本無歸卻不為人知。

茜茜采用的虛擬貨幣交易方式叫作“現(xiàn)貨”，類似買股票，收益源于幣種價值上漲。還有一類人嫌這樣的方式仍舊太慢，他們會嘗試“合約”方式來交易。

幣圈中的“合約”類似期貨。投資者支付一定量的保證金，可以選擇做多或做空。與期貨不同的是，虛擬貨幣可以加上高達(dá)125-150倍的杠桿，盈虧浮動瞬間放大。簡單來說，在100倍杠桿下，當(dāng)比特幣漲了1％，則做多投資者的收益率達(dá)到100％，做空投資者虧損100％。

玩“合約”的人會緊緊盯盤，生怕錯過一絲浮動，這與茜茜此前囤幣3年的方式有著質(zhì)的區(qū)別。

“合約”能讓人一夜暴富，也能讓人一夜返貧。如果虧損額度超過了保證金，觸發(fā)系統(tǒng)強(qiáng)行平倉，保證金瞬間歸零，即投資者喪失全部本金，這種情況就是爆倉。今年3月1日，比特幣價格大幅波動，24小時內(nèi)，爆倉人數(shù)達(dá)11萬，爆倉額高達(dá)8.7億美元，折合人民幣56億元；5月19日，虛擬貨幣全線崩盤。據(jù)報道，當(dāng)晚23時許，比特幣短線跌幅超過10%，市場爆倉額約59.2億美元，折合人民幣380億元，爆倉人數(shù)近48萬。

國內(nèi)媒體報道，爆倉數(shù)據(jù)只是某交易平臺統(tǒng)計的部分?jǐn)?shù)據(jù)；無論“現(xiàn)貨”還是“合約”，這都是一場全世界范圍內(nèi)的“屠殺”。

5月初的交易，茜茜已離場，躲過了這一次的暴跌。那天之后的微信群里熱鬧極了，也訴說著一場場“屠殺”。很快，茜茜被問道：“比特幣才3.6萬美元/枚，能去抄底了嗎？”

“不少大佬成本價在2萬美元/枚，你自己看著辦?！避畿绮⒉幌胝婊卮?。幣圈也流傳著一句圈內(nèi)外都能看懂的調(diào)侃：“你以為抄了底，實際可能是被抄了家。”

【韭菜】

掌握了專業(yè)知識，是否就能和做股指期貨一樣，找到市場規(guī)律，生財有道？茜茜的回答是否定的。交易者還須面對虛擬貨幣發(fā)行組織和交易平臺的屠戮。

她透露，幣圈里有比特幣、狗狗幣等較為知名的虛擬貨幣幣種，交易行為比較安全，但還有組織發(fā)行小眾幣種，不乏發(fā)行失敗和詐騙的先例，有的甚至在開盤數(shù)小時后就卷款跑路了。而交易平臺更狠，此前有交易平臺通過停機(jī)、凍結(jié)資產(chǎn)等手段使交易突然停滯，參與杠桿交易的消費者因無法主動平倉引發(fā)爆倉，結(jié)局自然損失慘重。這個現(xiàn)象被幣圈稱為“拔網(wǎng)線”。出現(xiàn)暴漲暴跌式的波動行情時，“拔網(wǎng)線”對于“合約”交易者有著毀滅性打擊，他們只能眼睜睜地看著自己的賬戶爆倉。而這些現(xiàn)象，無人監(jiān)管?！笆澜缟弦矝]有人有這個地位去制定規(guī)范?！避畿缯f。

5月18日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等3家協(xié)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險的公告》，就虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險進(jìn)行提示，強(qiáng)調(diào)虛擬貨幣交易是非法金融活動，金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)不得為其提供支持和服務(wù)。5月21日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開了第五十一次會議。會議明確提出，打擊比特幣挖礦和交易行為。

以比特幣為代表的虛擬貨幣是一種特定的虛擬商品，不是數(shù)字貨幣，不具有法償性和強(qiáng)制性等貨幣基本屬性。非法從事比特幣交易和投機(jī)，或打著“數(shù)字貨幣”幌子進(jìn)行非法代幣發(fā)行融資（ICO）、非法傳銷活動，一方面可能給投資者帶來巨大風(fēng)險，另一方面將可能影響國家金融穩(wěn)定和社會秩序，因此必須進(jìn)行嚴(yán)厲整治。國內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)給虛擬貨幣交易踩下剎車，給挖礦拉閘限電，以此警醒炒幣者。

微信群里隨即出現(xiàn)熱聊話題。為什么這幾天出臺這么多監(jiān)管政策？虛擬貨幣后市如何？有群友說：“一看就是做空，好讓機(jī)構(gòu)進(jìn)場。”或許幣圈從不缺神話，但也從不缺鬼話。

不懂技術(shù)、不懂交易、不懂政策、不看虛擬貨幣“白皮書”、偏信小道消息、只想賺快錢，是茜茜對部分幣圈交易者的評價，“我要是莊家，我也割他們韭菜。”