存款降息是指降低存款利率和貸款利率，并相應(yīng)調(diào)整貼現(xiàn)率。銀行利用利率調(diào)整，來(lái)改變現(xiàn)金流動(dòng)。據(jù)悉存款降息下理財(cái)新變化，具體是什么樣的呢？下面來(lái)和小編詳情了解一下吧！

存款降息下理財(cái)新變化:存款利率又降了

在歲末年初的“攬儲(chǔ)”關(guān)鍵期，近日，全國(guó)性商業(yè)銀行卻迎來(lái)了年內(nèi)第三次存款“降息潮”。

繼12月22日6家國(guó)有大型銀行存款降息落地后，時(shí)隔3日，12家股份制銀行也陸續(xù)跟進(jìn)，均對(duì)人民幣存款掛牌利率進(jìn)行了調(diào)降。

本輪存款利率調(diào)整涉及通知存款、零存整取、整存零取、存本取息等存款品種。從調(diào)整情況來(lái)看，不同期限定期存款下調(diào)幅度不同。其中，三年期和五年期定期存款掛牌利率降幅最高，達(dá)25個(gè)基點(diǎn)。

“從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在經(jīng)濟(jì)下行周期，各類資產(chǎn)價(jià)格下降，投資收益下滑，存款利率下降是大勢(shì)所趨?！痹谡新?lián)金融首席研究員董希淼看來(lái)，未來(lái)，商業(yè)銀行仍然可能將在資金端壓降成本，存款利率繼續(xù)下降的可能性較大。

三年定期存款利率進(jìn)入“1時(shí)代”

12月21日，中國(guó)工商銀行率先發(fā)布通知，將從12月22日起下調(diào)存款掛牌利率。隨后兩天，農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲(chǔ)銀行以及招商銀行也紛紛發(fā)布公告，對(duì)人民幣存款掛牌利率進(jìn)行了調(diào)整。

根據(jù)各家大型銀行最新的人民幣存款掛牌利率表，當(dāng)前，一年期整存整取定期存款利率降至1.45%，降幅為10個(gè)基點(diǎn)；二年定期存款利率為1.65%，下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)；三年期定期存款利率降為1.95%，較此前下降25個(gè)基點(diǎn)，正式進(jìn)入“1時(shí)代”；五年定期存款利率為2.00%，下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。

繼六家國(guó)有大型銀行及招商銀行集體“出手”之后，12月25日起，中信銀行、平安銀行、光大銀行等11家股份制銀行也對(duì)人民幣存款掛牌利率進(jìn)行跟進(jìn)下調(diào)。至此，18家全國(guó)性銀行均已加入本輪存款利率調(diào)整的隊(duì)伍。

然而，由于各家銀行存款定價(jià)策略、資產(chǎn)負(fù)債管理等不同，存款利率調(diào)整的幅度、節(jié)奏也存在一定差異。但從整體來(lái)看，調(diào)整后各家股份制銀行存款利率要普遍高于6家國(guó)有大型銀行。

具體來(lái)看，下調(diào)后，11家股份制銀行一年期整存整取定存掛牌利率降至1.65%，招商銀行為1.45%，與6家國(guó)有大型銀行保持一致；平安銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行4家股份制銀行調(diào)整后的二年期整存整取定存利率下調(diào)至1.90%，略高于其他股份制銀行；調(diào)整后，多家銀行三年期定期存款掛牌利率為2.00%，渤海銀行、恒豐銀行為2.30%；五年期定期存款利率普遍降至2.05%，浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行為2.30%。

《金融時(shí)報(bào)》記者注意到，本輪存款利率的下調(diào)，是在存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制建立后，商業(yè)銀行根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況與市場(chǎng)形勢(shì)主動(dòng)作出的第四輪調(diào)整。

自2022年初至本輪調(diào)整前，主要商業(yè)銀行分別于2022年9月、2023年6月、2023年9月集體下調(diào)存款掛牌利率，并帶動(dòng)中小銀行陸續(xù)跟進(jìn)。

優(yōu)化負(fù)債成本 為讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展空間

為何銀行再度調(diào)整存款掛牌利率？對(duì)此，工商銀行回應(yīng)稱，是為了進(jìn)一步發(fā)揮存款利率市場(chǎng)化調(diào)節(jié)機(jī)制作用，持續(xù)釋放貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)改革和傳導(dǎo)效應(yīng)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性。

《金融時(shí)報(bào)》記者注意到，今年以來(lái)，受讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等因素的影響，我國(guó)銀行業(yè)的凈息差縮窄趨勢(shì)明顯，營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)增速均有所下降。

國(guó)家金融監(jiān)管總局公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年三季度，商業(yè)銀行凈息差為1.73%，較去年同期的1.94%下降0.21個(gè)百分點(diǎn)。

在董希淼看來(lái)，為保持息差基本穩(wěn)定和利潤(rùn)合理增長(zhǎng)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)性和高質(zhì)量發(fā)展的穩(wěn)健性，銀行通過(guò)下調(diào)存款利率來(lái)壓降負(fù)債成本，成為一種必然選擇。

“2019年至2022年4年來(lái)，上市銀行一季度存款增量占全年比重平均在60%左右，上半年增量占比平均在87%左右。”國(guó)盛證券銀行業(yè)分析師馬婷婷團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，在存款“開門紅”前夕調(diào)降利率，對(duì)明年的負(fù)債成本優(yōu)化效果會(huì)更加明顯。

近期召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降。展望2024年，多位受訪業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，未來(lái)存款利率仍有下行空間。銀行通過(guò)壓降負(fù)債成本，可以為資產(chǎn)端利率下行騰挪更多空間。

據(jù)光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰預(yù)測(cè)，2024年LPR貸款利率下調(diào)1次，“這意味著，2024年需要下大力氣降低銀行體系綜合負(fù)債成本，存款掛牌利率下調(diào)、MPA利率上限調(diào)整或者針對(duì)特定產(chǎn)品的利率定價(jià)優(yōu)化，都是政策可選項(xiàng)。”

“從趨勢(shì)來(lái)看以及結(jié)合目前市場(chǎng)利率、理財(cái)產(chǎn)品收益及10年期國(guó)債利率水平，銀行存款利率仍存在一定調(diào)整空間?！惫獯筱y行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，“后續(xù)銀行存款利率下調(diào)更多取決于存款市場(chǎng)供求狀況，各類型、各家銀行自身資產(chǎn)負(fù)債、凈息差壓力及經(jīng)營(yíng)等方面情況?！?/p>

中長(zhǎng)期存款利率下調(diào)成大勢(shì)所趨

在存款掛牌利率調(diào)降的同時(shí)，近期，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行等多家國(guó)有大型銀行的大額存單、特色存款等中長(zhǎng)期存款產(chǎn)品利率也出現(xiàn)了同步下調(diào)。

以農(nóng)業(yè)銀行為例，該行一年期大額存單利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至1.8%；二年期大額存單利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至1.90%；三年期大額存單利率降幅最高，下調(diào)了30個(gè)基點(diǎn)至2.35%。

從特色存款產(chǎn)品來(lái)看，工商銀行個(gè)人養(yǎng)老金專屬存款五年期、三年期、新客專享定期三年期存款利率均較此前下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，分別降至2.4%、2.35%、2.35%。

各類存款掛牌利率的下調(diào)，將對(duì)居民的存款利息收入帶來(lái)直觀影響。在本次調(diào)整后，國(guó)有大行三年期定期存款掛牌利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，以此計(jì)算，100萬(wàn)元存款每年利息將會(huì)減少2500元。

“存款利率的下調(diào)尤其是長(zhǎng)期限存款利率下調(diào)幅度更大，也有推動(dòng)企業(yè)居民擴(kuò)大投資和消費(fèi)的作用?！倍ｍ翟诮邮堋督鹑跁r(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，存款利率下降，將減少企業(yè)和居民存款利息，或在一定程度上推動(dòng)企業(yè)和居民擴(kuò)大投資和消費(fèi)，有助于提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需。

在中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明看來(lái)：“長(zhǎng)期來(lái)看，存款利率下調(diào)將會(huì)降低對(duì)儲(chǔ)戶的吸引力，‘存款搬家’的現(xiàn)象或?qū)?qiáng)化，銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品將迎來(lái)增量資金，但短期內(nèi)考慮到居民風(fēng)險(xiǎn)偏好影響，預(yù)計(jì)存款規(guī)模仍將保持上升趨勢(shì)?！?/p>

在存款利率持續(xù)下行的大趨勢(shì)下，居民該如何打理好自己的“錢袋子”？

“近年來(lái)，銀行投資理財(cái)產(chǎn)品利率下行較快屬于非常態(tài)，背后原因是近年來(lái)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)面臨的內(nèi)外環(huán)境較為特殊?！敝苊A建議，作為普通投資者需要理性看待，并適度調(diào)降投資理財(cái)?shù)氖找骖A(yù)期，在充分考慮自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和流動(dòng)性需求情況下，多元化投資組合，以獲取較為穩(wěn)定和可預(yù)期的收益。